作者 | 觀潮研究院

來源 | 觀潮新消費（ID：TideSight）

11月重點關注

投融資事件共76起，披露融資金額約56億元

2024年11月，大消費市場共發(fā)生76起融資事件，較上月減少20起。其中未披露融資金額的共有46起，其余融資金額合計約55.91億元，較上月的95.12億元減少約39.21億元，表現(xiàn)較為冷靜。

從綜合水平來看，食品飲料、汽車交通、服裝配飾賽道投融資事件數(shù)量較上月有所上升，智能科技仍然是資本市場最為活躍的賽道。

在智能科技領域20起投融資事件中，機器人、VR/AR、低空經(jīng)濟賽道仍是主流，分別產(chǎn)生8起、5起、4起投融資事件。在已披露金額的事件中，通用機器人研發(fā)商「銀河通用」于11月18日完成的戰(zhàn)略融資金額最高，為5億人民幣，投資方為恒旭資本、港投公司、臨港科創(chuàng)投、京國瑞基金、深創(chuàng)投、金力永磁、建銀國際、雅瑞天使、容億投資、金景資本、IDG資本、經(jīng)緯創(chuàng)投、藍馳創(chuàng)投、順禧基金。

隨著銀發(fā)經(jīng)濟的熱度不斷上升，養(yǎng)老相關的投融資事件也不斷增多，本月共產(chǎn)生4起。

剔除未披露金額的事件，物流、服裝配飾領域平均融資金額最高，分別為12.2億元和9.8億元。

較高的平均融資金額源于這兩個領域均含超5億元大額融資事件。物流賽道，順豐控股11月19日完成基石輪投資，金額為2.05億美元，投資方為Oaktree Capital橡樹資本，Wt capital，中國太保等；

服裝配飾賽道，豫園珠寶于11月28日完成股權(quán)投資，金額為9.8億元，投資方為豫園股份。

汽車交通和智能科技賽道雖平均投融資金額不高，但出現(xiàn)了元戎啟行、九識智能、銀河通用3起超5億元大額融資事件。

從總體交易金額來看，未透露交易金額的投融資事件數(shù)量占比最高，共46件，占比超半數(shù)。千萬級投融資事件共16件，占比21%。億元級別的投融資事件共12起，占比16%。

2024年11月，大消費領域投融資事件輪次集中在股權(quán)投資，共產(chǎn)生42件，占比55.26%。股權(quán)投資以外，本月的投融資事件仍以早期融資為主，其中A輪及以前輪次事件共21起，占比27.63%。

重點融資事件

11月2日消息，「元戎啟行」宣布已完成1億美元C1輪戰(zhàn)略融資，由國內(nèi)頭部主機廠獨家投資。本輪融資將用于夯實國內(nèi)量產(chǎn)項目，拓展海外業(yè)務，同時為探索Robotaxi（自動駕駛出租車）商業(yè)化運營和布局VLA模型等前沿技術提供資金支撐。

元戎啟行是一家成立于2019年的人工智能公司，已推出不依賴高精度地圖、應用端到端模型的智能駕駛平臺DeepRoute IO，與多家車企建立了量產(chǎn)合作關系，多款合作車型正陸續(xù)投入消費者市場。

11月5日，人形機器人企業(yè)「月泉仿生」宣布，公司近期完成近億元人民幣的Pre-A輪融資。本輪融資由洪泰基金領投，長興基金和中關村啟航基金跟投。

此次募集資金將主要用于人形機器人研發(fā)投入，公司人才和技術壁壘的持續(xù)構(gòu)建，以及商業(yè)化加速交付落地。月泉仿生專注于從事人形機器人本體、核心零部件及仿生智能裝備的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。

11月22日消息，本土專業(yè)全自動咖啡機品牌「咖爺科技」完成近億元新一輪融資。此輪融資由美團龍珠領投，老股東高瓴創(chuàng)投及個人投資者跟投。

這是咖爺科技在今年斬獲的第二輪融資，2023年以來引入的資方陣容強大，涵蓋高瓴創(chuàng)投、美團龍珠、仁智、度量衡、領軍創(chuàng)投、庚辛、蘇創(chuàng)投等眾多知名投資機構(gòu)。

11月23日消息，家用機器人供應商「云鯨智能」公布E輪融資，融資金額未披露，參與投資的機構(gòu)包括盈峰集團。截至目前，云鯨智能已完成10輪融資，背后的投資方不乏騰訊投資、源碼資本、高瓴創(chuàng)投、字節(jié)跳動戰(zhàn)略投資部等知名機構(gòu)。上一輪融資于2023年7月完成，由維途國際領投。

收購事件月報：共產(chǎn)生14起收購事件

2024年11月，大消費市場共發(fā)生14起收購事件，金額最高超6億元。

11月13日，據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)信息，北京青島啤酒三環(huán)有限公司46%股權(quán)轉(zhuǎn)讓已完成，受讓方為青島啤酒股份有限公司，成交金額為10120萬元，與掛牌價格相同。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為北京雙合盛五星啤酒三環(huán)股份有限公司。此次交易前，北京青島啤酒三環(huán)有限公司由北京雙合盛五星啤酒三環(huán)股份有限公司持股46%，青島啤酒股份有限公司持股29%，青島啤酒香港貿(mào)易有限公司持股25%。

11月17日，金發(fā)拉比表示，為加快推進公司戰(zhàn)略實施，完成“母嬰+醫(yī)美”戰(zhàn)略布局，實現(xiàn)“健康寶寶+漂亮媽媽”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型并降低收購風險，經(jīng)審慎考慮，并與交易對方充分討論后，公司決定通過現(xiàn)金方式收購有盈利的珠海韓妃醫(yī)療美容門診部有限公司和中山韓妃醫(yī)療美容門診部有限公司各51%的股權(quán)。

自10月9日披露重大資產(chǎn)重組預案以來，公司股價創(chuàng)出近9月新高。

IPO月報：13家企業(yè)進入上市階段，6家已公開交易

11月29日，港交所文件顯示，北京五一視界數(shù)字孿生科技有限公司（下稱“51 WORLD”）已向港交所提交上市前文件。中金公司和華泰國際為聯(lián)席保薦人。

招股書顯示，51 WORLD成立于2015年，是一家致力于克隆地球5.1億平方公里的科技公司。該公司聚焦3D圖形、模擬仿真和人工智能三大領域技術，現(xiàn)已形成51Aes （數(shù)字孿生平臺）、51Sim（合成數(shù)據(jù)與仿真平臺）以及51Earth（數(shù)字地球平臺）三大核心業(yè)務。

公開交易企業(yè)

健爾康

11月7日，健爾康醫(yī)療科技股份有限公司在上交所主板上市，開盤后一度大漲452%，總市值達97.2億元。截至收盤，每股報70.08元，漲幅378.36%，總市值為84.1億元。招股說明書提到，健爾康此次募資將加大在無紡布等領域的布局，有望增強未來業(yè)務拓展的潛力。

傲基股份

11月8日，跨境電商領軍企業(yè)「傲基股份」（2519.HK）在港交所上市，專注于提供家具家居類產(chǎn)品的品牌運營及出口物流服務。2023年，公司收入達86.83億元，同比增長22.3%，凈利潤5.20億元，同比增長133.1%。傲基股份招股書中顯示，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2023年的GMV計，傲基股份在中國賣家家具家居類產(chǎn)品B2C海外電商市場中排名第一，全球排名第五。

榮業(yè)食品

11月26日，「榮業(yè)食品」在納斯達克上市，發(fā)售價為4美元/股，募資約820萬美元。截至上市首日收市，榮業(yè)食品報4.24美元/股，較發(fā)行價上漲6%。榮業(yè)食品是一家來自廣東省中山市的肉制品加工公司，2018年在韓國證券交易所上市。目前，公司產(chǎn)品主要通過7家自營店、72家分銷商和7個電子商務平臺在國內(nèi)營銷和銷售。

順豐控股

11月27日，「順豐控股」在港股主板上市，成為快遞物流行業(yè)首家A+H上市企業(yè)。此次順豐控股在香港IPO的招股價為34.3元港幣，若未行使超配權(quán)，順豐募集資金凈額達到56.62億港元，成年內(nèi)香港的第二大規(guī)模IPO。

小馬智行

11月27日，自動駕駛公司「小馬智行」終于敲響納斯打卡上市的鐘聲，股票代碼“PONY”，成為“全球Robotaxi第一股”（此處文遠知行劃分為“通用自動駕駛第一股”）。2016年小馬智行創(chuàng)立，2018年推出中國首個Robotaxi服務，是中國首家取得北上廣深無人駕駛出行服務許可的自動駕駛公司。

夢金園

11月29日，夢金園在香港首次掛牌上市。2021年、2022年和2023年，夢金園分別實現(xiàn)營業(yè)收入168.71億元、157.24億元和202.09億元，復合年增長率為9.45%；2024年上半年收入99.80億元，較2023年同期增長7.12%。夢金園成立于2000年，專注于“夢金園”品牌的黃金珠寶首飾的設計、生產(chǎn)、批發(fā)零售及品牌加盟，主要產(chǎn)品為高純度黃金首飾，同時也經(jīng)營鉆石鑲嵌和K金首飾等。

附錄：