作者 | 觀潮研究院

來源 | 觀潮新消費(fèi)（ID：TideSight）

10月重點(diǎn)關(guān)注

投融資事件共96起，披露融資金額約95億元

2024年10月，大消費(fèi)市場共發(fā)生96起融資事件，較上月減少32起。其中未披露融資金額的共有50起，其余融資金額合計(jì)約95.12億元，較上月的354億元減少259億元，表現(xiàn)較為冷靜。

從綜合水平來看，食品飲料、其他賽道投融資事件數(shù)量較上月有所上升，智能科技仍然是資本市場最為活躍的賽道。

在智能科技領(lǐng)域28起投融資事件中，機(jī)器人賽道仍是主流，共產(chǎn)生18起投融資事件，較上月增加3起。在已披露金額的事件中，星動(dòng)紀(jì)元于10月16日完成的Pre-A輪融資金額最高，為3億人民幣，投資方為清流資本，元璟資本，阿里巴巴，策源資本，聯(lián)想創(chuàng)投，世紀(jì)金源，金鼎資本，澤羽資本和清控天誠。

出行娛樂賽道的熱度也在持續(xù)。隨著戶外出行的風(fēng)潮襲來，文旅、運(yùn)動(dòng)相關(guān)的投融資事件增多，本月共產(chǎn)生7起。

剔除未披露金額的事件，食品飲料、汽車交通領(lǐng)域平均融資金額最高，近10億元。

較高的平均融資金額源于這兩個(gè)領(lǐng)域均含超10億元大額融資事件。智能科技領(lǐng)域雖投融資平均金額僅為2.04億元，但仍包含一起超10億的巨額融資事件，為榮耀在10月31日完成的戰(zhàn)略投資，金額數(shù)十億人民幣，投資方包括中國電信、中金資本旗下基金、基石旗下基金、特發(fā)基金，以及新一輪代理商投資平臺（金石星耀）等。

從總體交易金額來看，未透露交易金額的投融資事件數(shù)量占比最高，共50件，占比超半數(shù)。千萬級投融資事件共25件，占比26%。

億元級別的投融資事件共10起，產(chǎn)生于餐飲、汽車交通、智能科技等多個(gè)賽道。

2024年10月，大消費(fèi)領(lǐng)域投融資事件輪次集中在股權(quán)投資，共產(chǎn)生46件，占比47.92%。股權(quán)投資以外，本月的投融資事件仍以早期融資為主，其中A輪及以前輪次事件共34起，占比35.42%。

重點(diǎn)融資事件

10月8日消息，社區(qū)酒館品牌「跳海」宣布完成數(shù)千萬元天使輪融資，挑戰(zhàn)者創(chuàng)投為本輪投資方。跳海創(chuàng)始人梁優(yōu)透露，資金將主要用于主營業(yè)務(wù)的拓展、會(huì)員體系的搭建以及探索酒店公寓新業(yè)務(wù)。

跳海定位為社區(qū)酒館，旨在為門店周邊5公里范圍內(nèi)的都市人群提供一個(gè)社交和自我表達(dá)的公共空間。

10月9日，新中式茶飲品牌「茉莉奶白」宣布完成近億元融資，由阿里本地生活領(lǐng)投。據(jù)悉，此次融資將主要用于產(chǎn)品研發(fā)、品牌投入、供應(yīng)鏈提升以及加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，同時(shí)賦能加盟合作伙伴，持續(xù)打造輕量模型。

茉莉奶白定位“東方追香新茶飲”，是第一家聚焦茉莉品類的茶飲品牌，創(chuàng)始人為張伯丞。截至目前，茉莉奶白全國在營門店785家，另外其已在紐約和曼谷開設(shè)首店。

10月22日，「滴滴自動(dòng)駕駛」宣布完成C輪2.98億美元融資，本輪融資由廣汽集團(tuán)領(lǐng)投，滴滴參與。融資資金將用于加大自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)投入，加速推動(dòng)首款Robotaxi量產(chǎn)車落地。

公開資料顯示，滴滴自2016年組建自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)部門，主力打造L4級自動(dòng)駕駛技術(shù)。2019年8月，滴滴宣布將自動(dòng)駕駛部門升級為獨(dú)立公司，專注于自動(dòng)駕駛研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用及相關(guān)業(yè)務(wù)拓展。

10月31日，國內(nèi)領(lǐng)先的低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域企業(yè)「時(shí)的科技」宣布完成數(shù)億元B輪融資，由洪泰基金、安泰基金及灣沚區(qū)國投集團(tuán)聯(lián)合投資。此次融資的成功，標(biāo)志著時(shí)的科技在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的發(fā)展邁入新階段。

時(shí)的科技此次融資將主要用于在安徽省蕪湖市灣沚區(qū)建立總裝制造工廠，以加速推進(jìn)E20 eVTOL項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。E20 eVTOL是時(shí)的科技自主研發(fā)的一款傾轉(zhuǎn)旋翼載人電動(dòng)垂直起降飛行器，具有速度快、載重比大、成本低等優(yōu)勢，是發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)品之一。

收購事件月報(bào)：共產(chǎn)生21起收購事件

2024年10月，大消費(fèi)市場共發(fā)生21起收購事件，金額最高超億元。

佛山照明10月28日晚間公告，公司于2024年10月28日與「易來智能」控股股東姜兆寧、劉達(dá)平簽訂了《股權(quán)收購意向協(xié)議》，公司擬受讓50%以上的目標(biāo)公司股權(quán)，收購?fù)瓿珊?，公司將成為目?biāo)公司的控股股東，目標(biāo)公司將納入公司合并報(bào)表范圍。公司同日披露三季度報(bào)，前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤約2.51億元，同比增長5.12%。

10月28日，三只松鼠公告，公司全資子公司安徽一件事創(chuàng)業(yè)投資有限公司擬合計(jì)投資不超過人民幣3.6億元，收購湖南愛零食科技有限公司、未來已來（天津）科技發(fā)展有限責(zé)任公司、安徽致養(yǎng)食品有限公司的控制權(quán)或相關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)。本次交易尚處于初步籌劃階段。

三只松鼠表示，近年來以量販零食、社區(qū)折扣超市等為代表的線下零售業(yè)態(tài)快速崛起以及新渠道催生了新品類的繁榮。基于此，公司擬與前述三家公司達(dá)成深度合作，借助三只松鼠品牌、供應(yīng)鏈、管理賦能共同拓展線下市場及進(jìn)入乳飲飲料新賽道。

IPO月報(bào)：28家企業(yè)進(jìn)入上市階段，6家已公開交易

10月14日，夢金園黃金珠寶集團(tuán)股份有限公司再次向港交所遞交招股書，這是其繼2023年9月、2024年4月后第三次向港交所遞表。

與其他珠寶品牌不同，夢金園主攻下沉市場，毛利率也遠(yuǎn)低于同行。今年上半年，夢金園凈利潤同比降50%，加盟店平均收益同比下降9.4%。

10月18日凌晨，自動(dòng)駕駛企業(yè)「小馬智行」，正式向美國證券交易委員會(huì)公開遞交IPO招股書，擬于納斯達(dá)克掛牌上市。此前，小馬智行于今年4月獲中國證監(jiān)會(huì)境外發(fā)行上市備案通知書，擬發(fā)行不超過9814.95萬股普通股。IPO前，小馬智行在一級市場已完成7輪融資，累計(jì)融資金額超13億元。

在業(yè)務(wù)端，小馬智行將商業(yè)化重點(diǎn)鎖定在了Robotaxi（無人駕駛出租車），公司方面表示，未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重心仍會(huì)是此。

部分公開交易企業(yè)

閃送

10月4日晚，「閃送」正式在納斯達(dá)克掛牌上市，股票代碼為“FLX”。此次IPO，閃送以每股16.5美元的發(fā)行價(jià)，成功售出400萬股美國存托股票，募資總額達(dá)到6600萬美元。開盤后，閃送股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，一度上漲超23%，達(dá)到21.95美元，隨后雖有回落，但仍以18.01美元/股的價(jià)格收盤，公司總市值約12.8億美元。

托普云農(nóng)

10月17日，農(nóng)業(yè)科技公司托普云農(nóng)（301556）登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，上市首日大幅高開800%，開于130.5元/股。據(jù)了解，托普云農(nóng)發(fā)行價(jià)為14.5元/股。公司主要采用布局智能硬件設(shè)備、搭建農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目、建設(shè)信息化軟件平臺項(xiàng)目的綜合服務(wù)形式，為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域相關(guān)的政府部門、企事業(yè)單位、科研院校等提供數(shù)據(jù)采集、分析決策、精準(zhǔn)執(zhí)行、科學(xué)管理服務(wù)。

閔東紅集團(tuán)

10月17日，Oriental Rise Holdings Limited（“閩東紅集團(tuán)”）在美國納斯達(dá)克資本市場首發(fā)上市成功并正式公開交易，股票代碼為“ORIS”。閩東紅是中國茶企美國納斯達(dá)克上市第一股，總部位于福建寧德，是一家專門從事茶葉產(chǎn)品的綜合性集團(tuán)化公司，其主營業(yè)務(wù)涵蓋茶葉種植、加工，以及向茶葉經(jīng)營者和最終用戶零售客戶銷售茶葉產(chǎn)品，主要茶葉產(chǎn)品包括由初制白茶和紅茶，以及精制白茶和紅茶。

華潤飲料

10月23日，「華潤飲料」登陸港交所。截至收盤每股報(bào)價(jià)16.68港元，漲幅15.03%，公司總市值391.6港元。資料顯示，華潤飲料此次港股IPO發(fā)行價(jià)為14.5港元/股，共發(fā)行3.48億股，公開發(fā)售部分超購230倍，認(rèn)購規(guī)模超過1323億港元，是港股今年新股認(rèn)購規(guī)模最大的IPO。

地平線

10月24日，智駕科技企業(yè)「地平線」（股票代碼：9660.HK）正式于香港交易所主板掛牌上市，募資總額達(dá)54億港元，成為港股今年最大的科技IPO。地平線開盤價(jià)5.12港元，較發(fā)行價(jià)上漲28%，截至目前，公司市值超過600億元。

三季報(bào)亮點(diǎn)解讀

10月30日，瑞幸咖啡公布的2024年第三季度財(cái)報(bào)顯示，瑞幸咖啡第三季度總凈收入為101.81億元，同比增長41.4%，單季凈收入首次破百億，創(chuàng)歷史新高；2024年第三季度瑞幸咖啡在美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）下營業(yè)利潤為15.57億元，營業(yè)利潤率為15.3%，凈利潤達(dá)到13.03億元。

2024年前三季度，片仔癀營收84.5億元，同比增長11.19%，增速較去年同期減少了3.69個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤26.87億元，同比增長11.73%，增速較去年同期減少了5.43個(gè)百分點(diǎn)。

2023年5月，片仔癀啟動(dòng)了近十年最大幅的一次漲價(jià)，將片仔癀錠劑國內(nèi)市場銷售價(jià)格從每粒590元調(diào)整至760元，提價(jià)28.81%。但一年時(shí)間過去，提價(jià)策略對業(yè)績的提振作用并不明顯。公司整體毛利率也下滑至45.44%，為近五年最低。

10月30日，乳業(yè)巨頭伊利股份發(fā)布2024年三季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入890.39億元，歸母凈利潤突破百億大關(guān)達(dá)108.68億元，再創(chuàng)歷史新高，穩(wěn)居亞洲乳業(yè)第一。

分品類看，公司2024年Q3液態(tài)奶收入206.37億元，環(huán)比增長24.12%，常溫白奶好于常溫酸奶，低溫同比正增長；奶粉及奶制品收入68.21億元，同比增長6.6%，嬰幼兒奶粉保持雙位數(shù)增長，成人奶粉增速略慢，奶酪實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長，B端、C端均有增長；冷飲收入10.21億元，同樣有所好轉(zhuǎn)。

湯臣倍健今年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入57.34億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.69億元，單季度凈虧損1797.47萬元。第三季度，湯臣倍健兩大核心單品蛋白粉和健力多經(jīng)歷了迭代升級，新舊產(chǎn)品的交替對公司的業(yè)績產(chǎn)生了一定影響。同時(shí)，線上白牌產(chǎn)品的崛起也對湯臣倍健造成了沖擊。

報(bào)告期內(nèi)，湯臣倍健主動(dòng)進(jìn)行了變革。品牌方面，公司聚焦于核心品牌，并主動(dòng)調(diào)整了部分品牌的運(yùn)營策略和資源投放。產(chǎn)品方面，公司持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品的升級和創(chuàng)新。渠道方面，公司重新整理了全域渠道的價(jià)值鏈，推出了經(jīng)銷商支持計(jì)劃，并加強(qiáng)了終端資源的投入。

根據(jù)觀潮新消費(fèi)梳理，在8家美妝上市企業(yè)中，有6家扣非歸母凈利潤為負(fù)增長，最大跌幅高達(dá)421.81%，與此同時(shí)，半數(shù)企業(yè)營收同比均出現(xiàn)下滑，跌幅高至30.87%。

營收層面，福瑞達(dá)、華熙生物、水羊股份、上海家化在第三季度均出現(xiàn)了下滑，其中水羊股份、上海家化降幅較大，均超過20%。

凈利潤層面，上述企業(yè)中有多達(dá)6家出現(xiàn)扣非凈利潤下滑，僅珀萊雅、丸美股份保持增長。從具體數(shù)據(jù)來看，上海家化今年第三季度歸母扣非凈利潤為-1.15億元，同比下滑高達(dá)421.81%，這也是上海家化自上市以來，首次在第三季度中錄得虧損。與此同時(shí)，水羊股份、貝泰妮第三季度的歸母扣非凈利潤下滑均超100%。

第三季度的下滑僅僅是今年美妝大盤增長乏力的縮影。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年7月至9月，化妝品零售額分別為245億元、319億元、329億元，分別同比下滑-6.1%、-6.1%、-4.5%。

今年第三季度，整體食品飲料板塊營業(yè)收入增速平均值、中位數(shù)分別為0.62%、-0.38%，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均不理想；歸母凈利潤增速平均值、中位數(shù)分別為14.53%、0.3%，相差逾14個(gè)百分點(diǎn)，表明有的企業(yè)仍實(shí)現(xiàn)凈利增長，有的則大幅倒退。細(xì)分來看，白酒、啤酒等主要板塊增長放緩，中國中免、金龍魚等主要企業(yè)業(yè)績承壓，但休閑食品行業(yè)逆勢增長，有友食品、甘源食品、一致魔芋等小市值企業(yè)表現(xiàn)超出預(yù)期。

細(xì)分來看，三只松鼠在第二季度利潤虧損的情形下，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.95億元，歸母凈利潤5153.24萬元，全渠道營收皆實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長，其中線上無論抖音還是傳統(tǒng)電商渠道仍保持較高增速，中秋期間線下分銷禮盒也有較好貢獻(xiàn)。

勁仔食品的主營產(chǎn)品有風(fēng)味豆干、風(fēng)味小魚等，報(bào)告期內(nèi)該公司營業(yè)收入、歸母凈利潤分別同比增長18.69%、61.65%，延續(xù)了2022年二季度以來連續(xù)九個(gè)季度營收、凈利同比增長的趨勢。

附錄：