作者 | 王叁

編輯 | 杜仲

來源 | 觀潮新消費（ID：TideSight）

4月上旬，多家手機廠商發(fā)布了AI手機新品，搭上大模型的快車，似乎要打破智能手機行業(yè)的沉悶，結(jié)果只是雷聲大雨點小。

究其根源，AI手機不是單純的“手機+AI”，其落點不是AI而是手機。打開一款應(yīng)用或調(diào)出一個聊天助手，在一個窗口內(nèi)實現(xiàn)更加智能的圖文對話，并不是AI手機的真正形態(tài)。

讓手機按照個人習(xí)慣調(diào)整鬧鐘和回復(fù)微信，或者根據(jù)天氣情況自動設(shè)置備忘錄提醒，需要從底層操作系統(tǒng)打通各項應(yīng)用，這也限制著AI手機從噱頭到實用的時間跨度。

在此之前，智能手機行業(yè)的“平安縣城”，一直都是影像。

近年來，手機廠商卷攝像頭，卷影像效果，鏡頭組變得“突”出而“多”元，進而導(dǎo)致消費者談“攝”色變，任何只談拍攝的發(fā)布會似乎都成了沒有科技含量的發(fā)布會。

但影像系統(tǒng)的變化一直在默默推動手機使用方式的升級。從手機攝影到視頻通話，到二維碼引發(fā)的支付與社交方式變革，再到短視頻與直播，長焦、廣角、暗光、防抖、景深、微距，影像系統(tǒng)的升級帶來的不僅是拍照體驗的優(yōu)化，還有生活方式的轉(zhuǎn)變。

一系列硬件參數(shù)枯燥乏味，但背后隱藏著一個產(chǎn)業(yè)的中外角逐，一場早于智能手機時代的暗戰(zhàn)。

從單攝到4攝，從500萬像素卷到上億像素，從宣發(fā)層面將手機攝影的體驗與鏡頭和像素數(shù)量畫上等號，但手機影像的核心一直是CIS芯片。CIS芯片在手機攝像模組中的成本占比超過50%，而攝像模組在整個手機上的成本占比通常僅次于屏幕和SoC芯片。

CIS芯片是這場爭奪的焦點，索尼和三星聯(lián)手占據(jù)著全球超八成的市場份額。

4月15日，華為官宣P系列品牌升級為Pura，上半年熱度最高的手機新品終于開啟預(yù)熱。余承東繼續(xù)為該系列定調(diào)：P系列的發(fā)展史，就是移動影像的發(fā)展史，也是科技美學(xué)的演進史。

而據(jù)多家媒體報道，華為Pura 70系列將放棄索尼，轉(zhuǎn)而選擇豪威OV50H作為攝像頭供應(yīng)商。

實際上，2023年，小米、vivo、榮耀和realme都已選擇了豪威OV50H，豪威正在國產(chǎn)旗艦機市場上頂替索尼和三星的位置。這不是一則乏味的國產(chǎn)技術(shù)平替故事，而是一出“王者歸來”的好戲。

世界智能手機影像的發(fā)展史，就是一部豪威、索尼、三星相互偷水晶的編年史。

清華團隊，攪動硅谷

1978年，作為恢復(fù)高考后的第一批大學(xué)生，陳大同進入清華大學(xué)無線電電子學(xué)系（現(xiàn)電子工程系）無線電圖像信息處理專業(yè)。此前的4年間，他在北京郊區(qū)插過隊，印刷廠里做過工，但一直利用勞動之余的閑暇時間堅持學(xué)習(xí)。

1978年—1987年，陳大同在清華大學(xué)從本科一直讀到博士，成為國內(nèi)首批半導(dǎo)體專業(yè)的博士生。

然而，當(dāng)時國內(nèi)的微電子相關(guān)就業(yè)環(huán)境并不理想，由于技術(shù)研究與工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施落后，資金、企業(yè)、人才都相對匱乏，陳大同苦學(xué)多年的知識還沒有用武之地。于是，陳大同去往美國，在斯坦福大學(xué)攻讀博士后。

1993年，陳大同進入美國國民半導(dǎo)體公司擔(dān)任高級工程師。終于能夠發(fā)揮技術(shù)特長，陳大同感受著延遲滿足的美妙，他對自己即將開啟的事業(yè)十分滿意，并沒有產(chǎn)生過創(chuàng)業(yè)的想法。

1995年，畢業(yè)于上海交通大學(xué)的洪筱英和畢業(yè)于臺灣中原大學(xué)的吳日正剛剛結(jié)束了一次合伙創(chuàng)業(yè)，二人此前曾在摩托羅拉芯片部門共事，正在尋找第二次創(chuàng)業(yè)的思路。

當(dāng)時，計算機領(lǐng)域的CPU、存儲器等產(chǎn)品市場已經(jīng)相對成熟，如果把計算機比作“人”，他們覺得這個“人”已經(jīng)頭腦健全、四肢發(fā)達，但唯獨“視力不好”，看不到周圍的東西，于是他們想從影像傳感器領(lǐng)域開啟創(chuàng)業(yè)。

說到這里，要簡單介紹下CCD和CMOS的發(fā)展脈絡(luò)。

電子影像的本質(zhì)是利用感光元件，把光信號轉(zhuǎn)化成電信號，再把電信號轉(zhuǎn)化成機器可以讀懂的數(shù)字信號，轉(zhuǎn)化過程決定圖像質(zhì)量，圖像處理器的性能也就非常重要。

CCD是Charge-coupled Device（電荷耦合器件）的縮寫，是一種半導(dǎo)體固態(tài)圖像傳感器，能感應(yīng)光線，將光信號轉(zhuǎn)換成電信號，是最早得以量產(chǎn)的圖像傳感器技術(shù)。

20世紀(jì)70年代，美國貝爾實驗室首先發(fā)明了CCD，柯達公司的一位工程師用CCD元件做出了第一臺數(shù)碼相機，但柯達擔(dān)心這項技術(shù)的應(yīng)用會影響旗下如日中天的膠卷產(chǎn)業(yè)，并沒有投入太多精力。

而索尼對這項技術(shù)如獲至寶，成立了名為“電子眼”的CCD開發(fā)團隊。在索尼看來，“如果可以以較低的成本制作出CCD圖像傳感器，攝像機的價格也會相應(yīng)地降低。如此一來，攝像機會普及至普通家庭，攝影、攝像會成為普通人的樂趣，成為人們生活的一部分?！?

消費需求，提前反推了技術(shù)研發(fā)。隨后的故事中，日本人憑借CCD相關(guān)技術(shù)的持續(xù)研發(fā)，占據(jù)了國際消費電子產(chǎn)品領(lǐng)域的頭部。20世紀(jì)70年代至90年代，全球的圖像傳感器市場一度被日本企業(yè)視為自家后院，全球的前10大半導(dǎo)體公司中最多時曾有6家日本企業(yè)。

不過，美國不滿意，硅谷在發(fā)力，他們開始尋找CCD的平替。隨著大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)化與市場化，CCD的缺點開始暴露，主要表現(xiàn)為生產(chǎn)難度導(dǎo)致的高成本。而體積、功耗、成本更低，速率更高、壽命更長的CMOS迎來了大規(guī)模普及的契機。

CMOS的全稱是Complementary Metal Oxide Semiconductor（互補金屬氧化物半導(dǎo)體圖像傳感器），是一種集成電路制造技術(shù)，在集成電路芯片的發(fā)展史上，CMOS技術(shù)為低功耗集成電路打下了最為堅實的基礎(chǔ)，并成為當(dāng)今主流集成電路芯片最為關(guān)鍵的生產(chǎn)技術(shù)。

CMOS是一項技術(shù)，用它做成的圖像傳感器CIS（CMOS Image Sensor）則是一種產(chǎn)品。

1995年左右，CMOS發(fā)展成熟，索尼也面臨著柯達的難題，手握CCD市場全球最大的份額，但CMOS才是贏在未來的技術(shù)。

索尼選擇大幅降低CCD產(chǎn)量，全面轉(zhuǎn)向CMOS圖像傳感器的研發(fā)。而洪筱英和吳日正也在同樣的時間切入了同樣的領(lǐng)域，創(chuàng)辦了豪威科技OmniVision，開發(fā)CMOS圖像傳感器。

公司成立時，洪筱英和吳日正拉來了陳大同，任聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO，主要負責(zé)模擬電路設(shè)計，也就是CIS產(chǎn)品。

在陳大同看來，他是“被動創(chuàng)業(yè)”，而且要負責(zé)最關(guān)鍵的技術(shù)，壓力很大?！爱?dāng)時世界上大概有二三十家這樣的公司在做同樣的東西，但既然都上這條船了，那就拼命做吧?！?

陳大同帶來的不僅是技術(shù)能力，還有一批學(xué)弟。他曾如此形容當(dāng)時的團隊，“80%都是華人，華人里面80%都是留學(xué)生，留學(xué)生里又有80%是清華畢業(yè)生?！?

經(jīng)營層面，豪威科技獲得了200萬美元的投資，來自中國臺灣衛(wèi)浴品牌和成旗下的基金；研發(fā)層面，陳大同帶領(lǐng)團隊用半年的時間做出了第一個樣品；生產(chǎn)層面，豪威采取Fabless模式，只負責(zé)設(shè)計研發(fā)，生產(chǎn)與封測環(huán)節(jié)外包給經(jīng)驗豐富的臺積電。

豪威的入局，正值風(fēng)口。1996年，全球二十多家公司進軍CIS研發(fā)領(lǐng)域，包括英特爾、惠普、索尼、松下等巨頭。據(jù)陳大同回憶，當(dāng)時那些大廠的技術(shù)團隊有的甚至高達數(shù)百人，但豪威當(dāng)時僅十幾個人的規(guī)模，靠著每周工作六天半，硬著頭皮干下去，終于做成了。

1997年，豪威科技研發(fā)出全球首顆單芯片彩色CIS，相較于傳統(tǒng)CCD圖像傳感器，CIS在成本、體積和功耗方面均有升級，被迅速應(yīng)用于PC攝像頭。

隨著研發(fā)與量產(chǎn)的深入，CMOS工藝的產(chǎn)品化引發(fā)了產(chǎn)業(yè)革命，盡管成像質(zhì)量弱于CCD，但由于CIS的功耗、體積、成本更低，更適用于蓄勢待發(fā)的消費電子市場，尤其是手機。

2000年，豪威科技進軍手機和相機領(lǐng)域，并登陸納斯達克，成功上市。

也是在這一年，索尼第一款CIS產(chǎn)品IMX001研制成功，并完全轉(zhuǎn)向了CMOS，創(chuàng)企與巨頭的攻防戰(zhàn)一觸即發(fā)。

退市回國，歸于韋爾

2002年，豪威推出全球首個手機CIS芯片；2003年，豪威與臺積電合資成立采鈺科技，推進量產(chǎn)效率；同年，豪威在全球CIS芯片領(lǐng)域的出貨量市占率超過30%，排名第一。

2004年，豪威推出了全球第一款200萬像素的手機CIS芯片；2006年，豪威推出了全球體積最小的NSTC CIS芯片。

2007年，初代iPhone發(fā)布，圖像傳感器的競爭，在智能手機初生的時代進入白熱化階段。而iPhone供應(yīng)鏈的選擇，也見證了CIS競爭格局的變動。

盡管豪威的出貨量排在全球首位，但初代iPhone選擇了老牌廠商美光科技的CIS。當(dāng)年，美光市占率第二，索尼第五。

初代iPhone發(fā)布后，豪威加快研發(fā)進度，研發(fā)了全球首創(chuàng)BSI（背照式）技術(shù)的CIS芯片，并迅速實現(xiàn)BSI技術(shù)的量產(chǎn)。

2009年，iPhone 3GS發(fā)布，豪威加入果鏈，成為iPhone 3GS的CIS供應(yīng)商。iPhone 3GS大賣，豪威在手機拍照CIS領(lǐng)域的全球市占率在2010年達到了50%。

不過，iPhone 4和iPhone 4S才是蘋果真正的走量爆款，兩款合計出貨1.12億部，而iPhone 3GS的出貨量只在2000萬部。

2010年的iPhone 4還采用了豪威的CIS，2011年的iPhone 4S則引入索尼CIS；2012年，iPhone 5的后攝傳感器全部采用索尼CIS，豪威只供應(yīng)前置攝像頭傳感器；2014年，索尼成為iPhone 6所有攝像頭傳感器的供應(yīng)商，也取代了豪威全球CIS市占率第一的位置。

2014年，豪威科技被剔除果鏈，又在全球市占率方面被三星超越，排名第三。

iPhone 4S是豪威的轉(zhuǎn)折點，而這是庫克第一次主持蘋果發(fā)布會時所發(fā)布的產(chǎn)品。從COO到CEO，庫克的職權(quán)從銷售拓展至企業(yè)的全部業(yè)務(wù)，其最知名的能力就是供應(yīng)鏈的整合。

對于蘋果而言，索尼的優(yōu)勢在于成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，不同于豪威的Fabless模式，索尼采用的是IDM模式，獨攬設(shè)計研發(fā)、封裝測試、生產(chǎn)制造的整條產(chǎn)業(yè)鏈。而后來超越豪威的三星，則要加上自家終端產(chǎn)品的銷量支撐。

此外，在一步步拿下蘋果攝影系統(tǒng)全部供應(yīng)權(quán)的過程中，索尼的“財力”起到了不容忽視的作用。2015財年，索尼宣布對旗下長崎科技中心、山形技術(shù)中心和熊本技術(shù)中心進行升級改造，總投資額約為1050億日元。而在2014財年，索尼凈虧損為1260億日元。

為了推進燒錢研發(fā)的節(jié)奏，索尼接連賣掉了美國和日本的總部大樓。

研發(fā)與量產(chǎn)的穩(wěn)定性和持續(xù)性，是智能手機高端化競爭的關(guān)鍵，左手研發(fā)右手生產(chǎn)，豪威難有勝算，全球市占率從巔峰時的50%一路下滑至不足10%，且主要聚焦在低端機市場。

高端市場拼性能，低端市場卷價格。盡管豪威仍手握約10%的市場份額，但也面臨著海力士、格科微、奇景光電、思比科等CIS供應(yīng)商的競爭。

2015年，豪威科技從納斯達克退市，隨后接受了以清芯華創(chuàng)、中信資本、金石投資組成的中國財團的收購要約，價格19億美元；2016年，收購?fù)瓿?，美國豪威成為北京豪威的子公司，這家由中國人創(chuàng)辦于硅谷的CIS巨頭正式成為中國企業(yè)。

但豪威的動蕩并未結(jié)束。

2016年7月29日，北京君正發(fā)布重組進展公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買北京豪威科技100%股權(quán)，初步作價約120億元。2017年3月27日，北京君正發(fā)布關(guān)于重大資產(chǎn)重組進展公告，這場百億元并購案終以失敗告終。

2017年6月5日，韋爾半導(dǎo)體股份籌劃收購北京豪威而進入重大資產(chǎn)重組停牌。韋爾股份創(chuàng)始人虞仁榮與北京豪威35位股東洽談，與33位股東簽署了框架協(xié)議，但并未簽署協(xié)議的股東成為這起收購案的阻力。

2000年，豪威科技上市后，“被迫創(chuàng)業(yè)”的陳大同辭職回國。2017年韋爾股份收購北京豪威的計劃進入關(guān)鍵期，作為虞仁榮的清華學(xué)長，陳大同回歸豪威擔(dān)任臨時CEO，成為這起收購最具決定性的推動者。

2019年7月，韋爾股份斥資130億，按152億的估值收購北京豪威85.53%的股權(quán)。此前，韋爾股份已經(jīng)收購了兩家持有北京豪威股份的公司，至此，韋爾股份直接及間接持有了北京豪威100%的股權(quán)。

這是典型的“蛇吞象”式并購。彼時，韋爾股份的總市值僅172億元，流通市值只有51億元，資產(chǎn)總額只有北京豪威的五分之一。

但效果也非常顯著，完成對北京豪威的收購后，韋爾股份一躍成為全球第三，中國第一大CMOS芯片廠商。

（來源：豪威集團官網(wǎng)）

年報顯示，2019年，韋爾股份實現(xiàn)營業(yè)收入136.32億元，同比增長40.51%（追溯調(diào)整后）。其中，半導(dǎo)體設(shè)計及銷售業(yè)務(wù)收入為113.59億元，占比達到83.56%；公司歸母凈利潤為4.66億元，同比大幅增長221.14%。

更重要的是，在2019年這個關(guān)鍵時間節(jié)點上完成資本層面的整合，豪威拿下了重回高端市場的門票。

國產(chǎn)替代，重回高端

2019年5月，美國將華為列入實體清單，禁止英特爾、高通等企業(yè)對華為供貨。

華為在傳感器供應(yīng)領(lǐng)域加速引入國產(chǎn)替代化，我國的政策、企業(yè)及消費傾向?qū)用嬉渤尸F(xiàn)出扶持國產(chǎn)技術(shù)的趨勢，中國手機行業(yè)的供應(yīng)鏈國產(chǎn)化，是科技國潮中最大的一朵浪花。

與此同時，隨著手機廠商在影像方面的競爭愈發(fā)激烈，CIS領(lǐng)域的客戶需求也愈發(fā)旺盛且細分化，采取IDM模式的索尼愈發(fā)感到生產(chǎn)層面的力不從心，訂單外溢，生產(chǎn)壁壘被削弱。

曾經(jīng)因為Fabless模式失去蘋果訂單進而錯失高端市場的豪威，反而憑借Fabless模式完成了“涅槃”。專注于研發(fā)設(shè)計的輕資產(chǎn)運營模式讓豪威順利度過了退市后的蟄伏期，也為后續(xù)韋爾股份的收購，以及收購后的業(yè)務(wù)拓展埋下了伏筆。

而隨著臺積電在晶圓產(chǎn)能和工藝方面的積累，2019年底，索尼首度外放高端芯片訂單給臺積電補充產(chǎn)能，采取代工模式的豪威重新嶄露頭角。

面對索尼的壓力，三星和豪威不約而同地選擇了“小像素”的近路。

這是兩條不同的技術(shù)路線，一個是在同樣的傳感器面積上增加像素數(shù)量，另一個則是在保持像素數(shù)量的情況下提升傳感器面積，技術(shù)路線不分優(yōu)劣，一切都要看消費者體驗。

深耕果鏈的索尼受到了技術(shù)選擇方面的限制，因為蘋果對于增加像素數(shù)量的克制度領(lǐng)先業(yè)內(nèi)，當(dāng)蘋果主攝從1200萬像素“艱難”提升到4800萬像素時，國產(chǎn)手機早已標(biāo)配億級像素，這就是“小像素”技術(shù)路線引發(fā)的變化。

被韋爾股份收購之后，豪威與各家國產(chǎn)安卓手機廠商的聯(lián)系愈發(fā)緊密。豪威CFO陳海峰曾在接受《巴倫周刊》采訪時表示：“在跟韋爾股份合并之后，因為韋爾股份在國內(nèi)市場銷售經(jīng)驗豐富，有很好的供應(yīng)鏈，幫助豪威加強從供應(yīng)鏈到客戶的銜接?！?

借助臺積電的生產(chǎn)能力，豪威快速吸收小像素需求龐大的中低端市場，開始打破索尼和三星的壓制。

2020年，小米推出了首款數(shù)字系列Ultra機型，其主攝并未采用索尼、三星的傳感器，而是豪威OV48C。作為小米與豪威聯(lián)合定制的傳感器，據(jù)豪威官方介紹，OV48C是業(yè)內(nèi)唯一一款能同時提供4800萬像素分辨率、1.2微米像素尺寸、高速度、片上高動態(tài)范圍的旗艦級手機圖像處理器。

盡管沒能在對焦技術(shù)方面實現(xiàn)反超，但那畢竟是索尼最引以為傲的技術(shù)。而在其他性能層面，豪威已經(jīng)展現(xiàn)出重回旗艦的實力。

2020年之后，手機行業(yè)繼續(xù)卷高像素，豪威推出了OV64系列產(chǎn)品，被搭載于OPPO Reno系列、realme數(shù)字系列等旗艦機型。

（來源：方正證券研報）

2023年末，小米14系列發(fā)布，豪威OV50H是該系列主攝像頭傳感器；2024年1月初，榮耀推出的Magic 6系列也采用了豪威OV50H作為主攝像頭傳感器。據(jù)多家媒體報道，2024年OV50H的產(chǎn)能已被全部預(yù)訂。

2024年3月，豪威發(fā)布了OV50K40，官方介紹為全球首款采用TheiaCel技術(shù)的智能手機圖像傳感器，單次曝光可實現(xiàn)接近人眼級別動態(tài)范圍。OV50K40已經(jīng)量產(chǎn)，并在最新發(fā)布的榮耀Magic 6至臻版系列智能手機的后置廣角攝像頭中首次應(yīng)用。

市占率方面，據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，2022年的全球CIS市場收入達到190億美元，豪威以12.9%的市占率排在第三，僅次于索尼的39.1%和三星的24.9%。

（來源：Counterpoint）

如今，隨著小米成為全球手機市場出貨量第三的廠商，華為憑借Mate 60和即將發(fā)布的Pura 70重回高端市場，已經(jīng)成為國產(chǎn)旗艦首選的豪威也再度回歸頭部。

而在全球CIS市場上，智能汽車已經(jīng)成為圖像傳感器的下一個應(yīng)用場景。Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2022全球汽車CIS市場中，安森美與豪威市占率排前二，分別為44%和30%，領(lǐng)先于索尼和三星。

陳海峰在上述采訪中提到，“豪威沒有自己的工廠，那就可以什么都做，所以豪威就擴展了很多不同的領(lǐng)域，我們把這個策略叫做cross pollination（交叉互惠）。意思就是，豪威為了某一個領(lǐng)域的需求開發(fā)了新產(chǎn)品，就會考慮這些產(chǎn)品有沒有可能應(yīng)用于其他領(lǐng)域。”

韋爾股份財報顯示，2023年上半年，韋爾股份實現(xiàn)營收88.58億元，同比減少19.99%；半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)營收73.90億元，同比減少18.84%，營收占比為83.69%。不過，汽車CIS的收入提升至19.04億元，同比增長18.87%。

（來源：韋爾股份2023年半年報）

在重回智能手機高端市場的同時，豪威也抓住了國內(nèi)市場智能汽車崛起的趨勢，開辟了第二增長點。

結(jié)語

陳大同曾將中國半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展分為四個階段：1958—1979年的封閉發(fā)展期，1979—2000的艱難轉(zhuǎn)型期，2000—2014年市場主導(dǎo)的野蠻生長期，2014年以來政府與市場共同推動的高速發(fā)展期。

對應(yīng)芯片投資領(lǐng)域經(jīng)歷過三輪熱潮，分別是2005年前后中國市場美元VC興起帶動的半導(dǎo)體行業(yè)海歸創(chuàng)業(yè)潮，2009年創(chuàng)業(yè)板開閘后人民幣基金推動的半導(dǎo)體創(chuàng)業(yè)熱，和正在發(fā)生的政府資金以市場化姿態(tài)入場帶來的半導(dǎo)體行業(yè)大發(fā)展。

時代的風(fēng)口難以掌控，市場的供給與需求相互推動，共同組成了產(chǎn)業(yè)的發(fā)動機，身處其中的企業(yè)，在競爭中同樣受到風(fēng)口的裹挾。

陳海峰的總結(jié)非常到位?！鞍雽?dǎo)體業(yè)永遠是周期性行業(yè)，消費需求上升，半導(dǎo)體行業(yè)也會跟著上升。技術(shù)無法預(yù)測，（更高級的技術(shù)）永遠是風(fēng)險?！?

在技術(shù)升級并汰換頭部企業(yè)的過程中，每一個巨頭都曾遇到過柯達、索尼、豪威們的選擇題，沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，卻是下一輪風(fēng)口的入場券。