據(jù)港交所4月22日披露，華潤飲料（控股）有限公司正式向港交所提交上市申請書，美銀、中銀國際、中信證券、瑞銀集團擔任聯(lián)席保薦人。

華潤飲料是中國最早專業(yè)化生產(chǎn)包裝飲用水的企業(yè)之一。根據(jù)灼識咨詢報告，華潤飲料的“怡寶”品牌飲用純凈水產(chǎn)品2023年的零售額達到了395億元人民幣，市場份額為32.7%，約為排名第二企業(yè)的四倍，且超過排名第二至第五企業(yè)的總和，是中國飲用純凈水市場的第一品牌。

作為華潤集團旗下專注于即飲軟飲的企業(yè)，華潤飲料在華潤集團的大消費板塊布局中占有重要地位。

2021年至2023年，華潤飲料的營收分別為113.40億元、126.22億元和135.15億元，復合年增長率為9.2%；凈利潤分別為8.58億元、9.89億元和13.31億元，復合年增長率為24.6%；同期的凈利潤率分別為7.6%、7.8%和9.9%。

從收入構(gòu)成來看，華潤飲料的收入來源主要是包裝飲用水產(chǎn)品。2021年至2023年，包裝飲用水產(chǎn)品收入占比分別為95.4%、94.3%和92.1%。2023年，華潤飲料售出了超146億瓶“怡寶”品牌水產(chǎn)品?！扳鶎殹币彩侵袊达嬡涳嬍袌鲋?023年零售額超過300億元的七個品牌之一。

除包裝飲用水產(chǎn)品外，華潤飲料還有茶飲料和果汁類飲料等產(chǎn)品，覆蓋了中國即飲軟飲市場的核心品類。2021年至2023年，飲料產(chǎn)品的收入占比分別為4.6%、5.7%和7.9%；同期，飲料產(chǎn)品的收入和銷量的復合年增長率均超過40%。

截至最后實際可行日期，公司主要擁有“怡寶”“至本清潤”“蜜水系列”“假日系列”及“佐味茶事”等13個品牌的產(chǎn)品組合、共計56個SKU。華潤飲料的“至本清潤”“蜜水系列”“假日系列”“火咖”“午后奶茶”五個飲料產(chǎn)品品牌零售額均超過1億元。2023年，華潤飲料的飲料產(chǎn)品收入超10億元。

華潤飲料以“怡寶”品牌為核心、以飲用純凈水產(chǎn)品的成功為根基，通過豐富水種、拓展產(chǎn)品規(guī)格，不斷豐富包裝飲用水產(chǎn)品矩陣，覆蓋包括外出、居家、商務、餐飲、運動等多種消費場景。

在渠道方面，2021年至2023年，華潤飲料與覆蓋全國的超過1000家經(jīng)銷商合作，累計覆蓋中國超過200萬個零售網(wǎng)點。截至2021年、2022年和2023年12月31日，華潤飲料累計所覆蓋的零售網(wǎng)點中位于國內(nèi)三線及以下城市的占比分別為51.2%、54.6%和55.9%，占比持續(xù)增長。

在區(qū)域分布方面，根據(jù)灼識咨詢報告，公司包裝飲用水產(chǎn)品在中國6大省份（即廣東、湖南、四川、海南、廣西及湖北）的包裝飲用水市場中占有最高的市場份額。2023年，該6大省份的包裝飲用水市場規(guī)模約占中國包裝飲用水市場總市場規(guī)模約30%。

華潤飲料在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額主要將用于戰(zhàn)略性擴張和優(yōu)化產(chǎn)能，以提高整體供應鏈效率；用于加速銷售渠道擴張及提升渠道效率；用于進行銷售和營銷活動，增強品牌活力，強化品牌形象，提升銷售表現(xiàn)；用于增強公司的產(chǎn)品研發(fā)能力，以持續(xù)拓展新的產(chǎn)品品類和單品；用于數(shù)字化升級，包括提升公司在銷售、運營、生產(chǎn)和物流等領域的數(shù)字化能力，從而提高公司的運營效率；用于進行潛在投資及并購的機會；及作為營運資金及作一般公司用途。