作者：唐亞華

來(lái)源：深燃

“叮當(dāng)快藥，送藥比男朋友靠譜多了”，網(wǎng)絡(luò)上一句調(diào)侃，點(diǎn)出了如今“外賣”式買藥打動(dòng)人的地方。

就是這個(gè)28分鐘送藥到家的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥健康企業(yè)，近日完成了10億元人民幣的B+輪融資，由泰康、海爾醫(yī)療、龍門投資攜手招銀國(guó)際招銀電信基金、國(guó)藥中金、軟銀中國(guó)等共同投資。而就在兩個(gè)月前，叮當(dāng)快藥剛宣布完成來(lái)自天壹資本、高新創(chuàng)投的一輪股權(quán)融資。

兩個(gè)月兩輪融資，給這家醫(yī)藥O2O大戰(zhàn)后的幸存者增添了一層神秘色彩。叮當(dāng)快藥創(chuàng)始人楊文龍，也是仁和集團(tuán)董事長(zhǎng)，他一手打造的“誰(shuí)用誰(shuí)閃亮”、“洗洗更健康”廣告語(yǔ)多年來(lái)成為廣告界洗腦式的存在。

從江西山區(qū)一個(gè)藥材采購(gòu)員起步，成為上市公司的董事局主席，而后轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)二次創(chuàng)業(yè)，楊文龍帶領(lǐng)叮當(dāng)快藥在醫(yī)藥O2O行業(yè)哀鴻遍野中脫穎而出。

但戰(zhàn)勝舊對(duì)手的叮當(dāng)快藥，隨即又面臨著與阿里健康、京東健康、美團(tuán)甚至線下藥店轉(zhuǎn)型升級(jí)的激烈市場(chǎng)爭(zhēng)奪。在新老巨頭混戰(zhàn)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥領(lǐng)域，近憂遠(yuǎn)慮同時(shí)存在。

藥品不是普通商品，背后是醫(yī)生、藥師以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)。叮當(dāng)快藥未來(lái)的想象空間在于將業(yè)務(wù)擴(kuò)大到處方藥、醫(yī)生以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。而隨著業(yè)務(wù)的拓展，微醫(yī)、平安好醫(yī)生等互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)也都會(huì)成為其直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而隨著互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的普及，屬于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療一環(huán)的醫(yī)藥業(yè)務(wù)，也可能面臨降維打擊。

未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥巨頭會(huì)從哪兒誕生，值得期待。

01 醫(yī)藥O2O創(chuàng)業(yè)集體折戟

當(dāng)你感冒體弱無(wú)力去藥店時(shí)，當(dāng)你半夜突然發(fā)燒時(shí)，當(dāng)你不好意思去買一些隱私藥品或保健用品時(shí)，甚至僅僅是你太忙了或犯?jìng)€(gè)懶不想去買藥時(shí)，打開手機(jī)軟件下個(gè)單，藥品就像外賣一樣28分鐘送上門，相信這樣的服務(wù)沒(méi)有人會(huì)拒絕。

更何況，線下藥店的體驗(yàn)實(shí)在太差了。你本來(lái)只是得了個(gè)小感冒，扛著也能過(guò)去，但想著吃點(diǎn)藥好得更快，硬著頭皮去了藥店，結(jié)果店員冷著臉推薦給你一盒感冒藥加一盒消炎藥售價(jià)60元。如果你想要便宜的藥，尷尬不說(shuō)，還得忍受店員鄙夷的眼神。普通藥物尚且如此，更不用說(shuō)買一些私密藥品。

線下價(jià)格高、體驗(yàn)差，客戶流失越來(lái)越嚴(yán)重，而線上的醫(yī)藥電商受制于物流，難以解決急性用藥需求。

嗅到這一商機(jī)的創(chuàng)業(yè)者早在2014年掀起了醫(yī)藥O2O大戰(zhàn)。叮當(dāng)快藥、快方送藥、藥給力、藥快好等項(xiàng)目紛紛拿到融資，搭建線上平臺(tái)連接藥店和用戶，主打1小時(shí)藥品送達(dá)。2014年11月底，藥給力獲得數(shù)百萬(wàn)元天使輪融資，2015年6月獲數(shù)千萬(wàn)A輪融資；2015年，快方送藥A輪、B輪共獲得2.5億元融資，在2017年4月C輪獲得步長(zhǎng)制藥的6000萬(wàn)元融資；2015年6月，叮當(dāng)快藥獲得5000萬(wàn)元投資，2016年12月獲得A輪融資3億元。

但買藥本身是個(gè)低頻的事情，速度和服務(wù)卻又異常重要，客服響應(yīng)慢、配送不及時(shí)、價(jià)格不合理、售后服務(wù)差，任何一環(huán)都能將剛剛對(duì)新事物有點(diǎn)好感的用戶打回到線下藥房。

這邊用戶吐槽，那邊創(chuàng)業(yè)者叫苦不跌，僅僅鏈接藥店和用戶的O2O模式，藥店的服務(wù)難把控，成本高利潤(rùn)低，燒錢補(bǔ)貼后只剩下一地雞毛。很快，醫(yī)藥O2O相繼難以為繼，入局的十幾家企業(yè)紛紛停運(yùn)。2016年6月，藥快好停止北京地區(qū)電商送藥業(yè)務(wù)，同年5月19日，藥給力1小時(shí)送藥的業(yè)務(wù)暫停。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些公司的業(yè)務(wù)只是單純扮演了快遞角色，而送藥屬于低頻次消費(fèi)且送藥時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)于用戶10分鐘走路就能買到的藥，多數(shù)送藥O2O企業(yè)1個(gè)小時(shí)才能送達(dá)，顯然不能滿足用戶需求。另外從商業(yè)角度，低頻業(yè)務(wù)，賺錢必然很難。再加上，眾多平臺(tái)同質(zhì)化嚴(yán)重，醫(yī)藥O2O企業(yè)前期采用燒錢換市場(chǎng)策略，陷入補(bǔ)貼與虧損的惡性循環(huán)，又難以找到持續(xù)盈利的業(yè)務(wù)。

在一眾項(xiàng)目中，叮當(dāng)快藥的表現(xiàn)最為亮眼。認(rèn)識(shí)到簡(jiǎn)單的連接線上線下模型跑不通，叮當(dāng)快藥及時(shí)轉(zhuǎn)型，自建藥房，把控供應(yīng)鏈和配送服務(wù)，以28分鐘到家的口號(hào)樹立了品牌。

叮當(dāng)快藥背后的仁和集團(tuán)本來(lái)就是一家成立20年的醫(yī)藥企業(yè)，因強(qiáng)大的供應(yīng)鏈能力，叮當(dāng)快藥在疫情期間狂刷了一波存在感。在各大電商平臺(tái)口罩都售罄的情況下，叮當(dāng)快藥APP上“平價(jià)口罩，每日補(bǔ)貨，9/15/21點(diǎn)3個(gè)時(shí)間上架，每人每天限購(gòu)2個(gè)”的標(biāo)語(yǔ)讓人瘋狂。

有用戶反饋，最嚴(yán)重的一次，在深圳一檔節(jié)目和公眾號(hào)發(fā)布叮當(dāng)快藥即將大量補(bǔ)貨的第二天，因大量人群涌入，叮當(dāng)快藥APP一天系統(tǒng)崩潰了三次。

叮當(dāng)快藥的核心是強(qiáng)調(diào)快，但除了快，在這件低頻的事情上，叮當(dāng)快藥還能夠完成商業(yè)閉環(huán)。

御湘湖國(guó)際健康城信息中心總經(jīng)理、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療專家曲曉良向深燃解釋：“藥品銷售在同一時(shí)間同一區(qū)域是低頻的，但當(dāng)公司體量夠大的時(shí)候，就把區(qū)域和藥品品類、人群服務(wù)范圍擴(kuò)大了，線下店也不是單純賣貨的藥店的功能，還相當(dāng)于是一個(gè)前置倉(cāng)、體驗(yàn)倉(cāng)，是服務(wù)的一環(huán)。”

事實(shí)上，叮當(dāng)快藥“快”的背后需要的是多方支撐。如藥店覆蓋范圍廣、配送人員充足，而線下店和人力這樣重資產(chǎn)的投入，必然需要更低的成本和合理的利潤(rùn)空間來(lái)維持。叮當(dāng)快藥一方面依托仁和集團(tuán)這樣深厚的藥品供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，能夠在廠家直采上獲得優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)一定程度上能彌補(bǔ)醫(yī)藥行業(yè)地域和低頻的局限。

配送覆蓋范圍和時(shí)效依賴的是門店數(shù)量。2018年11月，叮當(dāng)快藥宣布啟動(dòng)“百城千店”戰(zhàn)略，計(jì)劃在3年時(shí)間里覆蓋300個(gè)城市，開2000家店。截至2019年10月，在北京市場(chǎng)，叮當(dāng)快藥用了100家線下店覆蓋了全城，整體業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了北上廣深等10多個(gè)省市。

目前，叮當(dāng)快藥并未公布整體門店數(shù)，但在今年融資后，楊文龍?zhí)岢鰧⒓涌旃緫?zhàn)略項(xiàng)目“千城萬(wàn)店”布局，計(jì)劃在年底內(nèi)新增10個(gè)服務(wù)城市，預(yù)計(jì)2021年全面覆蓋全國(guó)一二三線核心城市。

同時(shí)叮當(dāng)快藥已經(jīng)開放了加盟，其公布的加盟方案顯示，約需要24-27萬(wàn)元，就可以在縣級(jí)城市、地級(jí)城市、省會(huì)城市加盟一家叮當(dāng)快藥門店。由此看來(lái)，叮當(dāng)快藥目前處于商業(yè)模型基本跑通，開始快速?gòu)?fù)制擴(kuò)張的階段。

02 新老巨頭鏖戰(zhàn)醫(yī)藥新零售

打敗了舊對(duì)手的叮當(dāng)快藥并不能高枕無(wú)憂。

行業(yè)內(nèi)，叮當(dāng)快藥雖然沒(méi)有模式完全相同的對(duì)手，但潛在的市場(chǎng)爭(zhēng)奪者不在少數(shù)。

純線上醫(yī)藥電商B2C業(yè)務(wù)的1藥網(wǎng)母公司111集團(tuán)已于2018年上市；以美團(tuán)、阿里健康、京東健康為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在醫(yī)療健康領(lǐng)域有了多年積累，今年因?yàn)橐咔?，阿里健康與平安好醫(yī)生的股價(jià)比年初翻了一倍，即將上市的京東健康估值也高達(dá)200億美元；而傳統(tǒng)的線下連鎖藥房也在去除沉疴，搭建互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

各家的優(yōu)劣勢(shì)也很明顯。1藥網(wǎng)背靠醫(yī)藥巨頭，根基深厚，屬于高度依賴流量的純電商，而且一些急性藥的時(shí)效問(wèn)題難解決，慢病需要的藥品基本上都在醫(yī)保覆蓋范圍內(nèi)，未打通醫(yī)保的第三方難以分食這個(gè)部分。

醫(yī)療行業(yè)分析師陳喬姍向深燃分析，阿里依托餓了么，京東依托京東到家，美團(tuán)依托美團(tuán)外賣，三者都有較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)，有流量，但這幾家的共同點(diǎn)是門店少，線下部分偏弱，更多像是給藥店配送的“二道販子”。

“這樣帶來(lái)的直接問(wèn)題就是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)于貨品和用戶沒(méi)有直接話語(yǔ)權(quán)，從任何一個(gè)APP上搜到的是一個(gè)藥店，買了藥之后，藥店、平臺(tái)、派送之間是相對(duì)割裂的，相應(yīng)地，藥企也不能直接觸達(dá)自己的用戶。”陳喬姍說(shuō)。

還有一類是線下連鎖零售藥房，他們有著散布在大大小小城市密集的門店，也有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，只需要搭一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)即可做起線上賣藥業(yè)務(wù)。實(shí)體藥店做線上 ，更多的是對(duì)自己現(xiàn)有存量用戶的深度挖掘，通過(guò)線上化提高會(huì)員服務(wù)效率，相對(duì)來(lái)說(shuō)拉新很難，各家的目標(biāo)群體一致，地域競(jìng)爭(zhēng)比的就是服務(wù)了，看誰(shuí)更便捷，更有效。傳統(tǒng)藥店如果管理做得好，用戶粘性好，寧可多走幾步也要去。

事實(shí)上，一些傳統(tǒng)藥房已經(jīng)搭建了線上平臺(tái)，它們的難題在于慣性太大，轉(zhuǎn)身太難，門店業(yè)務(wù)在集團(tuán)內(nèi)還要經(jīng)歷內(nèi)部籌備、推動(dòng)，效率不一定高，體系改革也很難推動(dòng)。

一個(gè)很直觀的例子，我們?nèi)ニ幍曩I藥會(huì)覺(jué)得藥越來(lái)越貴了，背后的原因可能是藥店或藥師引導(dǎo)用戶購(gòu)買利潤(rùn)空間更大的藥品，用戶體驗(yàn)就會(huì)很差，要想改變這一現(xiàn)象，需要推動(dòng)整個(gè)藥品體系的改革。

“事實(shí)上這種長(zhǎng)期以來(lái)的機(jī)制也很難改變，如果行業(yè)在這些方面做得好，叮當(dāng)快藥們可能也沒(méi)有發(fā)展起來(lái)的機(jī)會(huì)了。事實(shí)上近年來(lái)的趨勢(shì)是叮當(dāng)快藥們分走了傳統(tǒng)藥店的用戶?！鼻鷷粤继岬健?

比較來(lái)看，如果從實(shí)體店數(shù)量、配送能力、服務(wù)能力幾個(gè)維度打分的話，叮當(dāng)快藥綜合能力具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

03 未來(lái)是誰(shuí)的天下？

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥正大步向前邁進(jìn)。

京東健康的招股書顯示，2017年、2018年及2019年的營(yíng)收分別為56億元、82億元、108億元，醫(yī)藥及健康產(chǎn)品銷售占比87%；而阿里健康財(cái)報(bào)顯示，2020財(cái)年GMV超835億元，營(yíng)收為96億元；2019年四大上市醫(yī)藥連鎖零售公司大參林、益豐藥房、老百姓及一心堂的收入規(guī)模均超過(guò)100億元，分別達(dá)到111.41億元、102.76億元、116.63億元、104.79億元。

各家目前來(lái)看各有優(yōu)勢(shì)，但互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥領(lǐng)域的戰(zhàn)爭(zhēng)才剛剛起步。

據(jù)曲曉良介紹，在醫(yī)療健康領(lǐng)域，第一終端是醫(yī)院，第二是醫(yī)療機(jī)構(gòu)，第三是零售藥店，第四是醫(yī)藥電商，第五是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。目前各企業(yè)走的通常是其中幾個(gè)環(huán)節(jié)。

比如從藥品角度切入的企業(yè)，1藥網(wǎng)是純電商，叮當(dāng)快藥結(jié)合了自營(yíng)線下藥店和線上醫(yī)藥電商，美團(tuán)是純O2O模式，做線下藥店和用戶的連結(jié)者，京東健康以自營(yíng)醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)為主，而阿里健康作為平臺(tái)連接商家居多。除此之外，還有從醫(yī)生角度切入的，如微醫(yī)、平安好醫(yī)生等企業(yè)的路線是主打在線問(wèn)診和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。

曲曉良表示，涉及到醫(yī)藥電商，最大的難題是政策合規(guī)性問(wèn)題。藥品有其特殊屬性，把它當(dāng)藥品來(lái)賣還是當(dāng)商品來(lái)賣差別很大。規(guī)范的方式是按照藥品來(lái)賣，那就要有正規(guī)的處方，有自己的醫(yī)生、藥師，價(jià)格、利潤(rùn)范圍都有標(biāo)準(zhǔn)，這樣做必然效率較低。而如果將藥品當(dāng)做商品來(lái)賣，用戶自主選購(gòu)，中間有很大的政策風(fēng)險(xiǎn)。

叮當(dāng)快藥未來(lái)要想突破醫(yī)藥的低頻和市場(chǎng)瓶頸，必然需要擴(kuò)展到處方藥，也就是鏈接醫(yī)生和患者，建立互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。由于仁和集團(tuán)的藥企基因，叮當(dāng)快藥在藥品方面有先天優(yōu)勢(shì)，而在醫(yī)生方面，未來(lái)不管是自建還是合作，公司將會(huì)面臨一定的挑戰(zhàn)。

另外，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的大范圍普及，可能會(huì)對(duì)叮當(dāng)快藥造成降維打擊。早期二者不構(gòu)成直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，是因?yàn)橄裎⑨t(yī)這樣的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)是從醫(yī)生角度切入在線問(wèn)診的，他們的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能是三甲醫(yī)院，普通民眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療還不太信任的時(shí)候，一個(gè)遠(yuǎn)程醫(yī)生很難吸引用戶，但隨著市場(chǎng)教育展開，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療最終能做到的是也能看病、開處方、配送藥品。

而叮當(dāng)快藥從藥品切入，首先打動(dòng)的是用戶，它的藥品快速響應(yīng)，在用戶中建立了好感，占據(jù)一席之地。醫(yī)療行業(yè)的邏輯是醫(yī)、藥、人。微醫(yī)們走的是一條正向的路線，而叮當(dāng)快藥們是倒著來(lái)的，從藥品的快速響應(yīng)切入。但隨著鏈條的延展擴(kuò)充，處方藥和非處方藥市場(chǎng)的重合，最終二者的業(yè)務(wù)模式會(huì)越來(lái)越趨同。

也就是說(shuō)，如果微醫(yī)、平安好醫(yī)生、丁香醫(yī)生、春雨醫(yī)生等為代表的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療被廣泛認(rèn)可接受，同樣是看病、買藥、配送，用戶會(huì)做什么樣的選擇還要考驗(yàn)各家的綜合服務(wù)能力。

在曲曉良看來(lái)，如今的叮當(dāng)快藥有自己的壁壘，但壁壘還不夠深，如果把它定位成以藥品銷售為主的藥企，行業(yè)內(nèi)好的藥企比比皆是，如果它的優(yōu)勢(shì)是配送，隨著快遞行業(yè)的深入，配送的解決方案也很多，所以公司未來(lái)要做的必然是品牌和服務(wù)。

他預(yù)測(cè)，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的大范圍普及可能還需要十年時(shí)間，所以他推測(cè)十年之內(nèi)叮當(dāng)快藥應(yīng)該還會(huì)保持一定的優(yōu)勢(shì)，如果它能在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院等方面得到更好的支持，打通全流程，則會(huì)成為行業(yè)巨頭。

但下一步，巨頭的戰(zhàn)爭(zhēng)只會(huì)越來(lái)越激烈，誰(shuí)能坐穩(wěn)行業(yè)龍頭還有待驗(yàn)證。