老鋪黃金股份有限公司（以下簡稱“老鋪黃金”）日前正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中信建投國際擔(dān)任獨(dú)家保薦人。

成立于2009年的老鋪黃金是經(jīng)中國黃金協(xié)會(huì)認(rèn)證的中國古法手工金器專業(yè)第一品牌，兼具中國非遺文化價(jià)值和顯著產(chǎn)品差異，其為中國第一家推廣“古法黃金”概念的品牌、第一家推出足金鑲鉆產(chǎn)品的品牌，以及第一家推出足金燒藍(lán)產(chǎn)品的品牌。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，老鋪黃金是中國黃金珠寶市場(chǎng)主要品牌中唯一專注設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工和銷售古法黃金產(chǎn)品的品牌。

截至2023年6月30日，老鋪黃金已開發(fā)超千種產(chǎn)品，擁有976項(xiàng)作品著作權(quán)，既包含供日常佩戴的飾品，亦包含供裝飾把玩的擺件以及可供收藏和使用的金器，覆蓋不同年齡和消費(fèi)需求的消費(fèi)者群體。

此外，老鋪黃金采取全自營模式和主題情景店模式經(jīng)營全部線下門店。截至最后實(shí)際可行日期，老鋪黃金已在中國一線和新一線城市的高端商業(yè)中心開設(shè)29家門店，且全部位于包括SKP和萬象城在內(nèi)的高端時(shí)尚百貨商場(chǎng)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2023 年10月，全國排名前十的高端百貨商場(chǎng)中，老鋪黃金覆蓋了其中8家，覆蓋率在所有國內(nèi)黃金珠寶品牌中排名第一。

值得一提的是，今年上半年老鋪黃金的店均收入約0.45億元，接近2022年全年表現(xiàn)。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，2022年在中國所有黃金珠寶品牌中，老鋪黃金的單店收入排名第一。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，老鋪黃金的營收分別為8.96億元、12.65億元和12.94億元，復(fù)合年增長率為20.2%。今年上半年，老鋪黃金的營收同比增長116.1%至14.18億元。

2020年至2022年、以及今年上半年，老鋪黃金的凈利潤分別為0.88億元、1.14億元、0.95億元以及1.97億元。

值得注意的是，今年11月，老鋪黃金完成了成立以來第一輪也是IPO前唯一一輪融資——黑蟻資本投資1.75億元、豫園股份投資5000萬元，本輪投后估值52.25億元人民幣。

在黑蟻資本創(chuàng)始及管理合伙人張沛元看來，老鋪黃金的品牌價(jià)值在于它為消費(fèi)者創(chuàng)造了獨(dú)一無二的消費(fèi)價(jià)值和消費(fèi)體驗(yàn)，同時(shí)也補(bǔ)足了中國高端黃金珠寶空缺的一塊拼圖。

“當(dāng)黃金珠寶品牌普遍瞄準(zhǔn)更廣闊的消費(fèi)市場(chǎng)，希望通過更標(biāo)準(zhǔn)化的銷售體系及渠道擴(kuò)張吸納滲透率提升的紅利時(shí)，老鋪黃金實(shí)踐了一個(gè)不同的路徑：以鐘情中國經(jīng)典文化，對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)有更高要求的消費(fèi)者為目標(biāo)受眾，憑借非遺工藝和文化主題內(nèi)涵創(chuàng)造出獨(dú)一無二的消費(fèi)價(jià)值和消費(fèi)體驗(yàn)，以此打造作為高端黃金珠寶的品牌價(jià)值?！睆埮嬖J(rèn)為。

老鋪黃金在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴(kuò)展銷售網(wǎng)絡(luò)，通過在未來數(shù)年在國內(nèi)和海外市場(chǎng)開設(shè)新門店以促進(jìn)品牌國際化；維持品牌定位及提高品牌知名度；優(yōu)化內(nèi)部資訊技術(shù)系統(tǒng)并提升自動(dòng)化和信息化水平以改善營運(yùn)效率；加強(qiáng)研發(fā)能力；以及用作一般營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。